À la recherche d’un toit pour dormir, Ning, un collecteur d’impôts, se réfugie dans un temple abandonné. Il y rencontre un maître d’armes qui le met en garde contre la présence de créatures surnaturelles. Au milieu de la nuit, une musique enchanteresse l’attire vers le fleuve où l’attend la belle Hsiao-Tsing. Ning ne va pas tarder à découvrir que la jeune femme est un fantôme…